Bitcoin puede anticipar movimientos de los mercados financieros

Un nuevo análisis de Paul Franke, inversionista estadounidense con más de 30 años de experiencia, distingue la relevancia de bitcoin (BTC) para las acciones. Lejos de lo que algunos piensan, sostiene que su movimiento suele anticipar la dirección del mercado bursátil, y no al revés.

Este señala que “bitcoin ha tendido a liderar la tendencia del mercado de valores (tanto al alza como a la baja), en diversos grados, a lo largo de su corta historia desde su invención en enero de 2009”. En este sentido, subraya que su movimiento de precio sirve como un indicador del potencial movimiento de las acciones bursátiles.   

“Sin el gasto público deficitario en todo el mundo, dudo de que bitcoin tenga una buena razón para existir. Lo creas o no, esto hace que bitcoin (y otras criptomonedas como grupo) sea un excelente indicador de la acción futura del mercado de valores, funcionando como una gran señal del flujo de dinero de riesgo.”

Paul Franke, investigador y analista de mercados bursátiles.

Para poner en perspectiva, recuerda que, en el 2018, el precio de bitcoin experimentó una fuerte caída, tal como el S&P 500 (SPX) dos meses después. Asimismo, indica que, tanto en el 2020 como en 2021, este índice se fue a la baja meses más tarde de que lo hiciera el criptoactivo. Puede observarse esto a continuación.

En otras palabras, precisa que “la evidencia histórica de operaciones sugiere que bitcoin tiende a alcanzar su punto máximo antes que el índice S&P 500”. De este modo, ve que su análisis es clave para detectar posibles cambios de dirección del mercado bursátil.

Cabe señalar que el S&P 500 es el índice que recoge las acciones de las principales 500 empresas que cotizan en bolsa en Estados Unidos. Por ello, funciona como un reflejo clave del desempeño del mercado bursátil que impacta globalmente.

De acuerdo al especialista, los movimientos de bitcoin se pueden atribuir casi en su totalidad a dos factores: los cambios de liquidez del sistema financiero y los deseos de los inversionistas de poseer una moneda digital descentralizada como cobertura contra la impresión de dinero fiduciario.

Según Franke, los inversionistas de bolsa deberían impulsar a bitcoin

Ante la dirección anticipada que históricamente ha mostrado bitcoin al mercado bursátil, advierte Franke tener en cuenta ello para operar actualmente. “Si eres optimista con respecto a las acciones estadounidenses, deberías estar animando a bitcoin, simple y llanamente”, comenta.

El precio del S&P 500 ha marcado un nuevo máximo histórico este mes, mientras que bitcoin ha hecho esto en marzo. Con tal escenario, menciona que el mantra del terreno financiero que dice “vende en mayo y vete” puede resultar muy profético este año. Para el analista, el movimiento de BTC puede indicar un cambio negativo en la liquidez del mercado.

“Si bitcoin y las criptomonedas digitales sucumben a fuertes ventas en junio-julio, las perspectivas del mercado bursátil se agriarán drásticamente para la segunda mitad de 2024 y principios de 2025”, considera.

Según el analista, si se avecina una recesión, con una rápida caída de la liquidez en el sistema financiero, tanto el precio del S&P 500 como el de BTC podrían retroceder durante muchos meses. “Es por eso que los inversionistas deben estar atentos a los precios de bitcoin en el futuro, incluso si no posee criptomonedas”, agrega.

Mientras tanto, analistas como Florian Grummes prevén que bitcoin alcance nuevos precios máximos históricos luego del verano del hemisferio norte. Como reportó CriptoNoticias, el argumento detrás de esto es que en tal periodo, que va de junio a septiembre, los mercados tienden a experimentar caídas.

No obstante, como se ve en el gráfico, el precio de bitcoin ha estado mostrando recuperación en lo que va de mayo, lo que se vio agudizado con la aprobación de los fondos cotizados (ETF) de Ethereum en Estados Unidos la semana pasada. Actualmente, cotiza alrededor de USD 70.000, lo que es 5% debajo de su máximo histórico.

Por lo tanto, en cuanto los ETF se lancen, podrían resultar un catalizador para el mercado de bitcoin y las criptomonedas que presagie posibles movimientos positivos para las acciones, si el escenario macroeconómico no desincentiva la demanda de riesgo.