Se manipularon más de 2.000 millones de dólares en criptomonedas mediante wash trading

En los últimos tres años, desde septiembre de 2020, se han comerciado al menos 2.000 millones de dólares (USD) en criptomonedas mediante operaciones de “wash trading” que manipularon los precios y volúmenes de más de 20.000 tokens en exchanges descentralizados (DEX). Así lo informó la firma de monitoreo y vigilancia del mercado, Solidus Labs.

La compañía explica en un informe al respecto que el wash trading, también conocido como “autocomercio”, es la actividad de comprar y venderse a sí mismo un activo financiero, como pueden ser las criptomonedas, con el fin de manipular al mercado. Esto crea una falsa impresión de actividad que altera sus precios y volúmenes de comercio.  

Precisa Solidus Labs que, en el mercado de criptomonedas, esta práctica sucede a menudo en pools de liquidez de DEX debido a que suelen ser el primer lugar de cotización de un nuevo criptoactivo y, por consiguiente, donde sus implementadores buscan captar especuladores que lo comercialicen. Esto puede ser por diversas razones como hacer ganancias, atraer inversionistas a sus proyectos o que entren en exchanges centralizados (CEX), que son las plataformas en las que hay más comercio global.

A todo esto, cabe señalar que los pools de liquidez son reservas de tokens bloqueados en determinadas plataformas. Estos se utilizan para facilitar su trading al proporcionar liquidez.

La firma resalta que evidentemente algunos tienen “incentivos fuertes” para hacer esta actividad, ya que las tarifas de transacción en los DEX son más altas en general que los CEX.

Uno de los casos en los que distinguieron esta práctica fue en un token llamado SHIBAFARM. La firma sostiene que alguien realizó varias compras y ventas a sí mismo de este token, lo que, pese a que no tenía sitio web, hoja de ruta u oferta pública, propició su demanda debido al FOMO (miedo a no perderse una oportunidad) que abundaba en medio del rally alcista de mayo de 2021.

La firma detalla que eso llevó a SHIBAFARM a un fuerte aumento de precio y el actor detrás de esta estrategia de manipulación obtuvo ganancias de USD 2 millones. Así mismo, menciona que luego esta persona repitió este proceso con más de 20 tokens.

La magnitud del wash trading de criptomonedas es mayor que la detectada, dice la firma

Solidus Labs aclaró que sus hallazgos de wash trading se basan en una muestra de un 1% de todos los pools de liquidez de DEX de Ethereum. Por lo tanto, advirtió que la verdadera cantidad de operaciones de comercio de lavado probablemente ha sido de una “magnitud mayor”.

Sobre la muestra que tomaron, detectaron operaciones de este tipo de manipulación en el 67% de los pools y en el 13% de sus volúmenes de comercio. Con esto, deja claro que las finanzas descentralizadas (DeFi) “no son una excepción a esta práctica común de los mercados financieros incipientes”.

La firma afirma que “en DeFi queda una pregunta regulatoria sobre quién es responsable de la prevención y detección del comercio de lavado”. Y advierte que este tipo de operaciones en DEX “es detectable y, en muchos casos, incluso prevenible”.

Como especialista en el tema, la empresa indica que, en las finanzas tradicionales, la función de prevención del autocomercio (STPF) está integrada en los exchanges modernos. Dicha funcionalidad aplicada a los DEX podría evitar millones de operaciones de lavado que detectaron, mencionó.

Detalla que, al rastrear los flujos de tokens entre wallets que proporcionan liquidez y comercian en el mismo pool, los exchanges y los reguladores podrían identificar grupos sospechosos para una mayor investigación y conseguir mercados más justos.

Como reportó CriptoNoticias, este tema es algo en lo que algunos actores del ecosistema ya han empezado a trabajar, como el exchange centralizado Binance que activó este año un sistema que impide que una misma persona venda y compre simultáneamente grandes volúmenes de criptomonedas para manipular al mercado.