Europa levanta muro regulatorio contra exchanges de bitcoin “sospechosos”

La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) llamó a evitar que empresas de bitcoin (BTC) “complejas y opacas” operen en la Unión Europea (UE). Se refiere con este término a los proveedores de servicios con criptomonedas que no tienen sede en el bloque europeo y que ofrecen servicios en la zona sin tener personal real. 

El organismo, que se encarga de supervisar los mercados financieros de la UE, dirigió una carta al Consejo de Asuntos Económicos y Financieros (ECOFIN) pidiendo a los países de la región que designen de una vez a los responsables de llevar a cabo las funciones y obligaciones previstas en el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA), limitando a 12 meses el lapso identificado como grand-fathering periodto. 

El grand-fathering periodto es una medida transitoria incluida en MiCA que permite a los países de la UE dejar que las plataformas, que ya prestan servicios con criptoactivos en su jurisdicción, continúen haciéndolo en el lapso comprendido entre el 30 de diciembre de 2024 hasta el 1 de julio de 2026 (unos 18 meses). Esto, tomando en cuenta que la nueva ley entrará en vigencia a mediados de 2024.  

En ese sentido, ESMA busca impedir que, previo a la entrada en vigor de la Ley, algunas plataformas de criptomonedas traten de explotar las diferencias regulatorias que existen actualmente entre los países, intentando operar en la UE desde el extranjero con las leyes vigentes.  

En este lapso, la mayoría de los reguladores tendrán poderes limitados para supervisar a quienes se beneficien del período transitorio, dependiendo de las leyes locales, según comenta.   

“Las estructuras de grupo opacas también pueden dificultar que los clientes de los proveedores de servicios sepan con qué entidad están tratando y conocer su estado regulatorio”, señaló la Autoridad de Valores.  

Considera así que algunas empresas de criptomonedas “pueden carecer de una sólida cultura de cumplimiento… y debido a su escala y alcance geográfico pueden seguir funcionando en la región”. Con ello aumenta el riesgo de conflictos de intereses, arbitraje regulatorio y desigualdad de condiciones. De ahí que se invite a los miembros de la Unión Europea a no otorgar salvaguardia regulatoria a algunas empresas de bitcoin. 

Sobre este tema, el organismo también ha publicado una declaración dirigida a las entidades que prestan servicios de criptoactivos y a las autoridades nacionales competentes. Allí, recomienda hacer una convocatoria a todos los participantes del mercado de criptomonedas de la UE para que comiencen a planificar una transición.  

La declaración también recuerda a los usuarios los riesgos que, a juicio de ESMA, existen por la tenencia o inversión en criptoactivos hasta que MiCA entre en vigor. Acota que “el riesgo” estará presente incluso después de ello, tomando en cuenta que tras la entrada en vigencia de la ley las empresas tendrán unos 18 meses para ajustarse a la regulación.  

Cabe recordar que estas advertencias de la ESMA se producen poco después de que el regulador publicara un segundo documento consultivo sobre las normas MiCA el pasado 5 de octubre. Estas propuestas estarán sujetas a consulta pública hasta diciembre de 2023. En julio pasado se presentó el primer paquete de normas que deberán cumplir los exchanges de criptomonedas en la Unión Europea, tras la aprobación definitiva de MiCA.  

Se trata de un conjunto de directrices relacionadas con los criterios y la forma en que las empresas y determinadas entidades financieras deberán solicitar la autorización para operar como proveedores de servicios de criptoactivos (CASP) en la UE.   La propuesta incluye el procedimiento de tramitación de denuncias, normas para la identificación, prevención, gestión y divulgación de conflictos de intereses y los requisitos de tenencia cualificada.